**Никосия** – Республика Кипр готовится к важному шагу на международной арене, планируя выпустить новый долгосрочный суверенный облигационный займ. Это событие, номинированное в евро и с погашением в январе 2036 года, призвано не только обеспечить острову долгосрочное финансирование, но и продемонстрировать его растущий кредитный авторитет на глобальном финансовом рынке. Выпуск ожидается в ближайшее время, при условии благоприятной рыночной конъюнктуры.
За эту стратегическую операцию отвечает Управление государственного долга при Министерстве финансов Кипра. Для организации выпуска привлечен солидный пул международных финансовых институтов. Ведущие мировые банки, такие как Barclays, J.P. Morgan, Morgan Stanley и Société Générale, выступят в роли совместных букраннеров, что само по себе является показателем их высокого уровня доверия и экспертизы в размещении суверенных долговых обязательств. Банк Кипра будет выполнять функции со-менеджера. Новый выпуск будет структурирован в рамках действующей программы Кипра по выпуску среднесрочных еврооблигаций (EMTN), что обеспечивает гибкость и широкий доступ к инвесторам.
Эта предстоящая эмиссия – не просто очередной акт привлечения капитала. Это явный сигнал о продолжающемся экономическом восстановлении Кипра и его растущей уверенности в доступе к международным финансовым рынкам. В последние годы кредитный рейтинг страны заметно улучшился, привлекая внимание ведущих рейтинговых агентств. Moody's присваивает Кипру рейтинг A3 со стабильным прогнозом, а S&P и Fitch – A- с позитивным прогнозом, намекая на возможность дальнейших повышений. DBRS оценивает Кипр на уровне A со стабильным прогнозом. Эти оценки рисуют картину крепкого и улучшающегося фискального ландшафта, что, несомненно, понравится инвесторам, ищущим надежные, хоть и с потенциально более высокой доходностью, суверенные инструменты.
Решение выпустить десятилетний бонд подчеркивает стремление удлинить структуру государственного долга. Такой подход снижает риски рефинансирования и обеспечивает большую фискальную предсказуемость в среднесрочной перспективе. Выходя на международные рынки с таким существенным предложением, Кипр стремится диверсифицировать источники финансирования и, возможно, добиться более выгодных условий заимствования, отражая свои укрепленные экономические основы и снизившийся профиль риска. Успех этого выпуска станет важным индикатором аппетита инвесторов к кипрскому суверенному долгу и может проложить дорогу для будущих операций по управлению долгом. Привлечение столь престижных банков в качестве букраннеров говорит о тщательно подготовленной и хорошо продуманной сделке, призванной максимизировать интерес инвесторов и обеспечить гладкое исполнение в условиях жесткой конкуренции. Кипрские власти внимательно следят за рыночными условиями, чтобы выбрать оптимальный момент для официального запуска предложения.